货币流动性趋松。美国10月CPI数据超预期全面降温,跌至两年来最低水平,巩固了市场对美联储已经完成加息的预期,24年6月降息的可能性超过50%。美元指数周线下跌,美股市场周线上涨。加密市场表现使美股相形见绌。

二、全市场行情

市值排名前100涨幅榜:

本周BTC调整巩固,资本风险偏好逐渐转向山寨币。市场热点围绕BTC铭文、公链和次新股。次新股筹码结构较好,通常在行情后期发酵。大资金炒作公链,SOL和Cosmos生态(KUJI、TIA、RUNE、INJ等)表现相对亮眼。散户小资金炒作BTC铭文,数十倍上涨财富效应明显。

1. TIA:今年ETH生态主题是模块化和数据可用性。TIA是Cosmos生态,目前主要用于ETH模块化。TIA筹码洗盘比较彻底,空投已释放完毕,质押需要解锁21天。因此流通盘较小,适合被坐庄操盘。2. FTT:是交易所FTX的平台币,消息面上24年下半年FTX交易所有望重启。已破产的FTX交易所持有大量SOL和FTT,或有拉盘出货的动力。3. DYDX:原在ETH链,后转到Cosmos生态建设自己的交易公链。近期上线测试版主网,可以质押分红。但在12月将有6亿美元的大解锁,约为流通盘的一倍,或是解锁前释放利好拉盘,为机构退出提供流动性。

三、BTC行情

1)链上数据

BTC矿工收入大增。BTC铭文上个月强劲卷土重来,将交易费用推至半年高点。距离BTC减半还有150多天,预计减半发生在24年4月底。

稳定币市值近两年来首次开始上涨,触底后连续几周上涨1%。新的流动性不断流入市场,带动市场更加繁荣,山寨币出现普涨局面。

长期趋势指标MVRV-ZScore以市场总成本作为依据,反映市场总体盈利状态。当指标大于6时,是顶部区间;当指标小于2时,是底部区间。MVRV跌破关键水平1,持有者总体上处于亏损状态。当前指标为1.2,进入复苏阶段。

加密资产投资产品连续7周净流入,合计流入突破10亿美元大关。机构资金对加密市场的兴趣可能在24年大幅增长。

2)期货行情

期货资金费率:本周费率为正,多头情绪浓郁。市场在BTC费率在11月12日创下今年来最高费率后开始调整。费率0.05-0.1%,多头杠杆较多,是市场短期顶部;费率-0.1-0%,空头杠杆较多,是市场短期底部。

期货持仓量:本周BTC总持仓量调整后小幅上涨,基本同步价格波动。

期货多空比:0.7。散户情绪偏空。散户情绪多为反向指标,0.7以下比较恐慌,2.0以上比较贪婪。多空比数据波动大,参考意义削弱。

3)现货行情

市场保持强势,BTC调整巩固后创下新高。美联储加息周期确认结束,新资金持续流入加密市场,引发山寨币繁荣。11月的BTC现货ETF或被推迟,预计到真正通过反而可能利好出尽。

B. 市场数据

一、公链总锁仓量情况

二、各公链TVL占比情况

本周TVL整体下降3亿美金, 下跌0.7%左右。这周大盘先是迎来了大跌,随后又很快弥补了这个亏损。BTC再次尝试突破38000但未能成功。本周TVL,ETH链上涨近14%, SOLANA链上涨超过17%,在过去一个月内已上涨超过81%。OP链和ARB链均有4%和5%的上涨。主流公链均迎来10%以上的上涨。

三、各链协议锁仓量情况

1) ETH锁仓量情况

2) BSC锁仓量情况

3) Polygon锁仓量情况

4)Arbitrum锁仓量情况

5) Optimism锁仓量情况

6) Base锁仓量情况

四、ETH Gas Fee 历史情况

链上转账费用约为$29.62, Uniswap交易费用约为$15.35,, OpenSea的交易费用约为$5.96。本周Gas用量以及交易费用大幅上涨。从Gas消耗来看, Uniswap依旧占据头部位置, 占据整个市场的12%。

五、NFT市场数据变化

1)NFT-500指数

2)NFT市场情况

3)NFT交易市场占比

4)NFT买家分析

本周头部蓝筹项目地板价格有涨有跌,BAYC上涨1.2%,The Captainz下跌14%,CloneX下跌9%,值得注意的是Sofa Maker过去一周上涨2854%,涨了接近30倍。过去一周NFT市场交易量大幅度下跌,但复购买家数量和首次购买NFT用户数量有一定幅度的增长。NFT市场继续冷淡,复苏之际还未来到。