早上醒来看到 @cz_binance 辞职、币安 CEO 上任、向美国监管部门交天价罚款... 信息量非常大。白天忙了大半天,终于有空临时记录一些我的想法。
对整个 crypto 行业来说,算是最后一只靴子落地了。自从 2021 年 11 月 BTC 和 ETH 达到历史新高,过去这两年时间里,市场经历了 Luna 归零、3AC 爆雷、Celsius 和 Voyager 破产、FTX 轰然倒闭、硅谷银行破产导致 USDC 脱钩......等一系列让人心累的事件。当这些泡沫和雷都爆掉后,很多人都担心币安出事,主要是两个方面:一是担心币安被政府要求关闭,二是类似 FTX 那样用户侧资金出问题。现在来看,这两个极端情况都没有发生,交完超 43 亿美金的天价罚款,换来离岸交易所继续运营。
CZ 在声明中重点提到,监管机构没有指控币安挪用用户资金、且没有指控币安操纵市场。这与SBF 在 FTX 的做法、后来受到的审判截然不同。看有文章分析说 CZ 个人还可能面临量刑,我觉得应该不会了,这次下台 + 交罚款就是长期且充分的谈判达成的 deal,这个 deal 里面包括的条件之一就是 no jail。
看到 @heyibinance 在微信群里的回应,SEC 针对币安的民事诉讼还会继续,跟 Ripple 一样。相比司法部,民事诉讼大概率也是给钱了事,不会有更大的麻烦。币安的盈利能力很强,Coinbase 产品主管 Conor Grogan 批露了一组数据,以币安的财力和资金储备,在不出售 crypto 资产 (不砸盘) 的情况下,也足以支付 43 亿美金的罚款。
另外,CZ 还是币安的最大股东。所以「不参与币安经营」事实上是不可能的,只是换了一个方式。监管部门也需要他的这个姿态和让步。也许这是一个更好的选择,就像张一鸣、黄铮(两个人也都是自己创办的公司大股东)选择激流勇退,海阔天空,有更多的时间关注前沿领域。
有个朋友在上个周期里创业做交易所,跟我说在他创业期间,不管是市场充分竞争的压力,还是资产安全上紧绷的一根弦,都让他很少能睡好觉。拥有巨额财富却没有自由,其代价比很多人想象的还要大。CZ 自由了,恭喜他!
现在掌舵TikTok 的周受资是新加坡华人,币安新任 CEO Richard Teng 的丰富职业背景关键词也是新加坡,以及「合规」。在中西博弈的语境下,新加坡人连接中西的定位,也算核心竞争力了。币安从创始人时代过渡到职业经理人时代,也许在下一个 6 年里,合规比创新更重要。
交易所这个形态挺有意思,是大部分用户接触 Crypto 的第一站,其经营模式跟互联网公司一样。不只是用户,很多从业者入圈第一站也是中心化交易所,先顺利落地再进入链上世界。币安被罚,合规成为交易所的主旋律,不仅对其他 CEXs 是一种威慑,交易所的业务范畴恐怕也会受到挤压。币安现在的业务盘子太大了,未来会不会像阿里巴巴一样拆分为多家子公司?
全球 Top 20 的中心化交易所,基本都是华人创业者的天下,这个现象蛮有意思。和充满新概念的 Web3 相比,Web2 模式的交易所业务是扎实、接地气的,不依赖叙事驱动,这是华人创业者、开发者的优势。
几家交易所今年都在力推 Web3 钱包,是看到了用户行为和资产链上化的大势,自己革自己的命。行业关注点在往 DeFi 迁移,CZ 也说未来要更多关注 DeFi,毕竟监管的手还没有伸到这么远。资产链上化,也离 CZ 2018 年在币安内部提的「Freedom of Money」愿景更近一步。
最后,附一个 2017 年 CZ 在上海创立币安初期的视频。也许那时候的他,也没有想到币安能够走这么远。
