BTC 作为一个多样化的来源
从历史上看，数字货币与传统资产类别的相关性较低，为资产配置提供了独特的特殊风险来源。
BTC以其极端的波动性而闻名，价格波动范围很大，就像过山车一样-2022 年暴跌超出 64%，之后在 2023 年上涨 160%。这种波动可能对加密货币交易者具有挑战性。
另一方面，标准普尔 500 指数表现更持久，平均年回报率为 9% 至 10%是美国经济的标准。虽然收益率低于比特币，但标准普尔 500 指数的一致性和可靠性使其成为风险规避投资者寻找可预测投资结果的首选。
根据 Glassnode 加密货币的配置可以降低风险，增加传统投资组合的收益。
比如，在 60/40 资产配置(60%(60%) MSCI ACWI 和 40% 美国 Agg）加入少量资金到 Coinbase Core 指数（COINCORE），这是一个市值加权数字货币指数，主要由BTC(70.9%)和以太币(21.9%)组成，在截至 2024 年 3 月 31 五年期间，绝对回报率和风险调整回报率均有所提高。
第一季度表现强劲
2024 第一季度，包括在内 BTC、ETH、加密货币的总市值，包括山寨币和稳定货币，增加了 得益于63% BTC 和 ETH 等重要加密货币的上涨和稳定货币投放量的增加。
根据 Coinbase 和 Glassnode 联合报告，BTC (BTC) 在 2024 年第一季度的表现令人印象深刻，回报率为 69%的表现优于大多数传统资产类别。
虽然 BTC ETF 很多人认为这样会导致与传统金融资产的相关性更强，但根据推出情况， Glassnode 和 Coinbase Institutional 最近发布的报告数据，BTC 与主要资产类别的相关性很小。这表明它有潜力成为资产配置多样化的重要组成部分。
BTC/S&P 500 关联性仍然很低
BTC与美元指数和黄金呈负相关，与标准普尔相关 500 相关性较低，为 0.11。这说明比特币的价格走势在一定程度上不受传统市场的影响。
然而，在第二季度开始时，BTC 从高点下跌 与此同时，美元指数上升到15% 106 以上，进一步凸显了两者之间的负相关性。
第二季度报告还指出，自第二季度报告以来， 2020 年 1 到目前为止，比特币的波动性明显下降，峰值变得不那么明显。 虽然目前波动性略低于波动性 60%，但报告强调，虽然偶尔会突破趋势线，主要是在 2020 年与 2021 2000年，但从长远来看仍呈下降趋势。
随着BTC继续发展成为主要资产类别，其波动性有望随着时间的推移而下降。
为什么股市很重要？
虽然从历史上看，BTC与股市的相关性一直很低，但近年来略有上升，过去五年的相关性上升到 0.41。
根据 Tastylive 一般来说，比特币和标准普尔 500 指数之间的相关性很小，除非比特币市场大幅波动（上涨） 5% 或更多，或下跌 -5% 以下）。
当比特币价格波动超过时， 5% 时：
标准普尔 500 指数均值变化：0.42%。
标准普尔 500 指数中值变化：0.19%。
标准差：1.53%。
当比特币的价格变化低于比特币时 -5% 时：
标准普尔 500 指数均值变化：-0.67%。
标准普尔 500 指数中值变化：-0.34%。
标准差：2.31%。
其他日子：
标准普尔 500 指数均值变化：0.09%。
标准普尔 500 指数中值变化：0.11%。
标准差：1.11%。
比特币和标准普尔 500 由于通胀下降和美联储决定暂停加息，指数之间的相关性不断增强。
这为风险交易创造了有益的环境，尽管它为风险交易创造了有益的环境 2022 年度调整后出现看跌情绪，但比特币和标准普尔 500 指数均出现牛市反弹。
BTC和标准普尔 500 指数与纳斯达克等其他股市的相关性增加，与黄金的相关性降低，这表明BTC更像是一种风险资产，而不是一个避风港。
当投资者有冒险精神时，他们通常倾向于股票和数字货币来获得更高的利润。
机构投资者和散户投资者越来越多地参与股票和加密货币市场，这可能导致同时决定买卖，从而保持这些资产的价格趋势一致。
