金融资产投资组合类别如今面临一系列新挑战。自1980年以来的长期通胀下降始于约40年的股票和债券60/40组合提供了显著的回报，但如今债券可能无法继续产生相同的回报。此外，不同资产的相关性逐渐增加，这意味着投资者失去了持有多种资产类别带来的多元化收益。大型机构投资者试图寻求私人资产市场包括私募股权、房地产和风险投资，并将杠杆作为对抗这些挑战的一种方式。然而，这使得这些选择不太适用于普通储户。
在灰度，我们相信加密资产类别可以在构建现代投资组合时应对这些挑战。比特币和其他数字资产是高风险/高回报潜力的投资。Grayscale Research 的分析表明，将加密资产类别适度配置到多元化投资组合中可能有助于提高总回报和风险调整回报，同时降低投资组合风险。根据我们的分析，大约5%的加密货币配置可能有助于优化典型投资组合的风险调整回报。
在80年代中期至2008-09年期间,经济学家将这一时期称为“大稳健”，这一时期对投资者有利。然而，未来数年可能面临更高、更不稳定的通胀，巨额政府债务负担，更多限制贸易和资本流动的问题，这可能会影响投资组合的回报。
公共区块链是一种突破性技术，从投资的角度来看，数字资产可以解决投资者面临的一些挑战。除了传统资产市场，数字资产的风险和回报特征表明，投资加密资产类别可能有助于投资者克服现代投资组合建设的一些挑战。
根据我们的分析,将投资组合的大约5%配置到加密货币可能会提高风险调整后的总体回报，尽管投资组合的波动性会有所增加。提醒投资者，数字资产投资属于投机性投资,涉及高风险，包括投资资金的部分或全部损失。数字资产投资不适合任何无法承受全部投资损失的投资者。
