摘要：项目名称：Jupiter网络：Solana项目类型：去中心化交易平台（DEX）代币符号：$JUP加密货币排行：第98位市场总值：7.186亿美元完全稀释市值（FDV）：529亿美元流通供给：13.5亿枚（占总供给的13.50%）总供给量：100亿枚开篇概述2024年1月15日，币安研究团队发布的报告显示，2023年加密市场经历了显著复苏，市场总市值增长了109%。...
项目名称：Jupiter
网络：Solana
项目类型：分散交易平台（DEX）
代币符号：$JUP
数字货币排名：第98位
市场总值：7.186亿美元
完全稀释市值（FDV）：529亿美金
流通供应：13.5亿（占总供应的13.50%）
总供应量：100亿
开场简述
根据币安研究团队2024年1月15日发布的报告，2023年加密市场经历了显著复苏，市场总市值增长了109%。同时，去中心化金融（DeFi）该领域也实现了强劲增长，其总锁定价值（TVL）年增38.9%，达到534亿美元。
作为DeFi交易平台之一，在所有主流区块链中都很受单独钱夹用户的欢迎，特别是在Solana网络上，Jupiter引导了80%的交易量，占总交易量的65%，在生态系统中确立了其核心地位。
这些发展，加上平台技术栈在新客户中的驱动力，表明在高效管理的帮助下，随着Solana技术进步和市场影响力的增加，公司有望在未来几年实现显著增长。
竞品分析
Jupiter并不是Solana生态系统中唯一成功的交易平台；Orca和Raydium作为主要竞争对手出现，两者都是基于Solana的分散交易所（DEX）。
Raydium:
市场资本化：2.6011亿美元
排名：第188位
完全稀释估值（FDV）：5.6427亿美金
流通供应：2.576亿（占总供应的46.08%）
总供应及最大供应：5.55亿
Orca:
市场资本化：2.03亿美元
排名：第227位
完全稀释估值（FDV）：4.111亿美金
流通供应：4938万（占总供应的49.38%）
总供应及最大供应：1亿元：
Orca使用其用户友好界面并引入“漩涡池”（Whirlpools）在Solana DeFi领域已经建立了声誉。这些创新的流动性池提供了集中的流动性，为流动性提供商带来了更高的回报，并为投资者提供了更好的定价和最小的滑动点。
相对来说，Raydium作为自动化做市商（AMM）作为Serum的流动性提供商，它促进了AMM流动性与Serum集中订单簿的整合。这种整合扩大了交易概率，提高了平台的流通性。
Orca主要致力于简化DeFi的感觉，使其对普通用户更容易使用和友好。Raydium为高级投资者和流通提供商提供了一套复杂的工具功能，以满足他们的需求。
到目前为止，Orca还在Solana DEX成交量占市场份额较大，为48.6%，相比之下，Raydium的市场份额为28.6%。然而，Raydium在总成交量上处于领先地位，达到66亿美元，而Orca则生成了364亿美元。值得注意的是，作为一个新项目，Orca显示出令人印象深刻的增长，在过去30天里产生了8.52亿美元，而Raydium只产生了8.2亿美元。
通过整合Orcaaar、Raydium和Drift等领先项目的流动性不同于其他平台。该策略允许Jupiter提供优化的交易策略，以确保用户获得最佳的交易汇率。此外，Jupiter通过一个简单易用的平台提供了广泛的交易选项和金融工具，这可能比Orca或Raydium更方便和高效。
除了Solana网络，Uniswap作为最大的DEX，以其高成交量和庞大的用户社区而闻名。最近，Jupiter的日成交量超过了Uniswap v2和v3，增加了1000万美元，引起了人们的关注。
虽然Jupiter表现出色，但Uniswap仍然是以太坊网络和DeFi领先的DEX，以其丰富的流动性和广泛的用户群而闻名。Uniswap创始人Hayden Adams强调，该平台每天7亿美元的交易量证明了其明显的知名度。他认为，Jupiter近期交易量的增长更多地反映了短期交易趋势，而不是长期价值的象征。
目前，Jupiter和Uniswap的市场价值相似，估值完全稀释（FDV）在50亿美元到60亿美元之间。
看涨基本面因素
2023年，DeFi市场份额从4.1%提高到4.5%，结合DeFi代币价格复苏，为Jupiter进一步扩大2024年交易量创造了有利条件。
Jupiter在Coingecko上的交易量仅次于Uniswap，远远超过PancakeSwap，巩固了它作为第二大去中心化交易所（DEX）的地位。
Solana作为区块链，被称为“以太坊杀手”，在DeFi领域发挥着重要作用。鉴于Jupiter作为主要DEX聚合器的地位，它增强了其增长潜力。
LFG Launchpad展示了Jupiter对创新的承诺。通过增强发射台功能，引入新思路，吸引多元化项目和社区参与，进一步增加了交易量和参与度。
Jupiter创始人Meow凭借其在DeFi领域的丰富经验，曾为Kyber、Blockfolio等主要项目提供咨询，并共同创办了WBTC，说明Jupiter团队与普通项目的强大多样化合作网络。
看跌的基本面因素
Jupiter所依赖的Solana区块链的功能性和声誉尤为重要。包括今天的。一次重大中断网络中断频发，包括2023年2月近20小时的停机事件，对其作为稳定平台的声称提出质疑，影响了Jupiter在竞争激烈的DeFi市场中保证成功的能力。
鉴于DeFi领域的动态变化和高度竞争力，Jupiter技术的长期可持续性存在不确定性。
后期空投往往伴随着投机交易的激增，加剧了市场波动。这种情况进一步复杂化是因为Uniswap创始人等行业重量级人物对Jupiter成交量长期可行性的怀疑，他们认为成交量被与空投相关的投机行为所虚报。
Solana生态系统中模因币和投机性空投的出现，增加了Jupiter短期潜力的不确定性，意味着一个充满风险的环境。
结语
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